銀行風險管理與資本適足性趨勢發展 The Trends of Risk and Capital Management in the Bank

銀行風險管理與資本適足性趨勢發展

The Trends of Risk and Capital Management in the Bank

危機總在無聲無息中出現，在半信半疑中爆發，在恐慌無助中加速，最後重創而哀鴻遍野。2008 年 9 月，百年企業雷曼兄弟倒閉，肇因於次貸事件之流動性風險，引發全球金融海嘯。同年冰島金融危機，導致該國的國際銀行體系崩坍、2010 年歐債危機達到高峰、2012 年美債危機，導致國家風險為所關注。相關的主權國家風險還導致石油需求減少，引發2014年俄羅斯金融危機。2016至2019 年台灣連續出現鼎興牙材、慶富造船、潤寅貿易等詐貸事件，偽冒與關係人交易之議題又為興起。危機事件一再重演無法絕跡，而金融機構除了記取教訓，不再重蹈覆轍外，是否能其他更進一步的措施？

2019年至2020 上半年，因應Bank 4.0 與 FinTech 的創新，主管機關對傳統銀行轉型的期待，新冠肺炎(COVID-19) 的肆虐重創經濟，各項風險管理與資本適足性的議題也逐漸重視。

典型的風險損失區分為預期損失(Expected Loss, EL)與非預期損失(Unexpected Loss, UL)如下圖所示。銀行因應的做法，是將預期損失以日常損失準備來承受，反應在損益表上。而未預期損失系突發的危機事件，則需以足夠的資本計提因應。當未預期損失越高，則銀行需要有更多的自有資本以備不時之需。資本籌措與維持需要較高的成本，因此如何維持適當的資本，以因應未預期損失，則為風險管理十分重要的課題。

信用風險為銀行最主要的風險，內部評等法(IRB)使資本管理更具有效率

國際清算銀行，自2006 年正式實施新巴賽爾資本協定，2017 年年底公布巴賽爾資本協定最終文件(Basel III: Finalising post-crisis reforms)，核心觀念便是以內部評等模型估計風險成分(Risk Component)：違約機率(PD), 違約損失率(LGD)與違約暴險額(EAD)。並以信用組合模型(Credit Portfolio Model) 進行未預期損失(UL)估算，因而計提法定資本，此謂第一支柱。第二支柱則要求銀行必須有內部評估程序，以確定所計提資本足夠。再進行第三支柱之風險揭露。在此機制之下由於未預期損失與法定資本一致，能促使銀行調節其信用組合風險特性, 達到節省資本以及降低風險的目的。

傳染性系統風險(Contagion Risk)的重視，公告區域性重要銀行(D-SIBs)

全球金融海嘯對金融市場造成莫大的影響，美國的幾家大型金融機構紛紛倒閉或重組，產生對系統性重要金融機構的討論。為降低系統性重要銀行對金融體系造成之負面外部性效果，強化系統性重要銀行吸收損失之能力，國際清算銀行(BCBS) 分別於2011年11月及2012年10月發布全球系統性重要銀行（Global Systemically Important Banks, G-SIBs）及區域性系統性重要銀行（Domestic Systemically Important Banks, D-SIBs）之衡量方法與增提資本規範。2019 年6月我國金管會完成D-SIBs篩選架構及強化監理措施，公告五家D-SIBs規劃名單：中國信託商業銀行、國泰世華商業銀行、台北富邦商業銀行、兆豐國際商業銀行及合作金庫商業銀行。並預告修正「銀行資本適足性及資本等級管理辦法」，要求D-SIBs符合相關資本適足及監理要求。由於系統性重要銀行規模較大、業務較複雜，與整體金融體系高度關聯。因此一旦銀行發生重大風險事件，必須計提額外資本將風險事件得以控制，以防止蔓延傳播至整體金融系統。由於 D-SIBs 被要求增提額外之資本，對於台灣的銀行業者帶來了以下的影響：

 D-SIBs 銀行尋求更有效率的資本管理機制，需開放 IRB 計提資本申請

由於信用風險是我國商業銀行最重要的風險，目前我國銀行信用風險均採用標準法做為法定資本計提的方式。由於標準法係參考外部評等，無外部評等之暴險，則採用較高的風險權數計提資本。而 IRB 之內部模型，可將貸款部位風險加以區分，低風險部位資本計提較低，反之則較高，可對於風險管理機制佳的銀行有節省資本的激勵作用。因此若採用IRB 計提法定資本，或許對於資本計提影響不大。

許多被指定為 D-SIBs之銀行在 2003 年左右，均已開始建立內部評等模型之機制，惟因主管機關遲不開放而有所冷卻。綜觀亞洲鄰近國際性銀行以及 SIB 幾乎早已於2007 年起使用IRB 進行資本計提。因應D-SIBs銀行之需求，主管機關目前已經研議IRB 開放申請，使台灣銀行風險管理之機制與國際接軌。

銀行精進風險管理機制

由於D-SIB 銀行除了被要求資本計提增加外，並需申報經營危機應變措施，以說明銀行面臨資本不足時之應變措施。同時每年應辦理⼆年期之壓⼒測試，對於情境分析的分析方式需加以掌握。欲以IRB 計提資本的銀行，也必須通過「使用測試(Use Test)」之規定，即內部評等模型需於內部風險管理機制與決策上扮演重要的角色。若內部評等模型僅使用於資本計提，則無法通過IRB 之申請。銀行能夠使用內部評等模型於風險管理機制如下圖，將促使各銀行逐步精進相關風險管理機制。

銀行跟進優化內部評等模型，降低台灣信用風險的系統性風險

不只是被指定 D-SIB 銀行有 IRB 申請的需求，同時其他銀行也將因應主管機關的開放態度，跟進精進其內部評等模型與相關風險管理機制，在此氛圍之下，將促使台灣金融環境更為穩健，更能夠因應國際相關事件之衝擊

新冠肺炎(COVID-19)對資本管理之影響

2020 年初迄今新冠肺炎疫情，造成全球各行業的重大影響。金融業為各行業資金供給，直接的影響便是預期損失(Expected Loss)的衝擊，而致使貸款減損之提撥與會計揭露需進行對應的調整。目前國際清算銀行雖公布D498 文件表示相關的資本計提比照CRE22, CRE32文件以及D403有關於紓困展期之規定。然則英國FCA經歷過2009年之H1N1事件，則建議相關機構，利用內部資本適足性評估程序(ICAAP)評估資本適足性，同時每個月或更頻繁監控其資本與流動性。雖然各國目前均疲於防疫，相關監管措施均延後實行。相信新冠肺炎事件之後，針對非金融事件所導致之金融風險之影響層面，將會在資本管理層面有更多的探討。

此外，各國主管機關也建議銀行能夠針對瞬息萬變的疫情，所引發的信用風險與流動性風險，進行資本適足性之壓力測試或是主要風險的情境分析。如何能夠利用銀行的數據分析能力，有效率進行分析，同時進行監控，也將考驗銀行的風險衡量能力。

結論

處在金融科技創新、AI與大數據時代，銀行同時除了面對於金融事件外，也將有更多非金融事件將轉化影響成足以影響銀行經營之風險。如何利用金融科技與數據的優勢，針對於相關風險事件進行監控與影響分析，同時將分析結果轉化為資本規劃或是行動方案，以降低各種危機事件的衝擊，將會是銀行的經營與風險管理團隊需要面對與學習的課題。

本文作者為 安侯企業管理股份有限公司(KPMG Advisory Co. Ltd)  財務風險管理 副總經理 李鑑剛(Genkong Lee)