信用風險衡量的入門：信用評分卡、信用評等與違約機率(PD)模型 The beginning of credit risk measurement: behaviour socrecard, rating model and PD model

大部分在台灣的銀行，在新巴賽爾資本協定風潮的引領下，或多或少都會建置所謂的信用評分卡（零售金融使用）以及信用評等（法人金融採用）。其原理，就是從客戶或借款人過去某段時間或某一時間點的基本資料、交易行為、財務狀況等，以及已經發生債務無法償還的事件中，找出其中的因果關係，來預測其他借戶，發生無法償債的機會有多大。

對於『無法償債』(unlikey to pay)一詞，巴賽爾資本協定特別定義一個詞彙：違約(Default) 。在銀行放款業務中，其定義通常為：延遲90天以上未繳款，而對一些特例：協議清償、提早轉催等，在評分卡建置時需加以定義。

談及評分卡、信用評等模型與PD模型，通常的種類有

零售金融(Retail Banking)方面

• Application Scorecard：申請評分卡，用於新戶進件審核以及計算 PD 的基礎
• Behaviour Scorecard：行為評分卡，用於舊戶進件與協銷之審核、期中授信、早期預警、決定催收的先後次序以及作為PD 模型的基礎等。
• PD Model：違約模型，用於資本管理，巴賽爾資本協定，以及資產組合管理。

企業金融方面

• Rating Model：內部平等模型，由於企業金融需定時蒐集與更新財務資訊，因此其評等模型並不需要區分為兩塊，即可進行整個Credit Cycle 的作業應用。
• PD Model：違約模型，用於資本管理，巴賽爾資本協定，以及資產組合管理。

此外在模型的建立的資料上有所謂

• Tailer-made Model：客製化的模型，亦即拿銀行內部的資料所建立的模型。
• Vendor Model：由顧問公司或相關機構蒐集資料，並建立模型。提供給銀行直接使用的模型。如 JCIC 聯合徵信中心，近期所發展的『J10』模型。

雖然模型的建立只是簡單的統計迴歸方式，但在應用面上以及維護上都是一門學問。由於早期徵審流程沒有電子化，因此在資料的蒐集上，也會是一個問題。而模型建立後，維護並定期監督，以防止模型失真反而是更需要注意的事。