雙卡利率定上限，真是解決卡奴問題的根本方法嗎？To Solve the Problem of Credit Card Slave Is Ceiling Rate?

立法院最近鬧得沸沸揚揚的，就是雙卡利率的問題。
銀行、消基會、金管局、立法委員等都持有不同的看法。
我們來看看銀行貸款產品的真正本質吧。
一般來說，銀行的產品分為：

擔保貸款：比如房貸、車貸等。通常因為有擔保品抵押給銀行，借款的額度，會依據擔保品的價值來給予額度。而客戶發生倒帳時，銀行可以拍賣擔保品來支應，只要擔保品沒有大幅度的跌價，信用損失就不致於太高。因此此類的放款，通常利率會比較低。

信用貸款：信用卡循環功能、現金卡以及小額信用貸款就是這一類型。由於沒有擔保品作為抵押，客戶一旦發生倒帳時，幾乎就是完全損失，銀行很難有回收。所以對於信用貸款而言，客戶的倒帳機率（就是PD，Probability of Default），就是支配銀行獲利的主要因素之一。

其次談談銀行的其他成本。銀行的營收，嚴格說起來是來自於『利差(Spread)』也就是利率減去資金成本，以及手續費收入，其實國內每一家銀行都差不了多少。其次是營業成本，像是信用卡免費拖吊、紅利點數，以及每次你打電話去客服中心，接電話聲音甜美的客服小姐的薪水、銀行員工的薪水、廣告等等。說起來，在競爭激烈的台灣信用卡市場，大家也差不多。所以『客戶的倒帳機率』支配了絕大部分銀行的獲利。

因此，銀行就設計了幾個產品，對於不同信用品質的客戶，搭配不同的利率。典型的就是：

-小額信貸：這是利率最低的產品，如果你是信用評等很好的客戶，像是五百大企業員工、軍公教人員等，就可以像『公營銀行』像合庫、台銀等借到只要約3% 的利率。而像『私人銀行』所借到的，也大約是5%,8%左右。

-現金卡：這個產品是從日本引進的。在日本不是銀行發行的，而是日本『合法』的『地下錢莊』所發行的小額信貸。但是由於要用『卡片』來進行提取的與還款操作，所以稱為 loan card。想當然爾這種卡片就是給那種向銀行借不到錢的人所包裝的產品，早期在日本，借這種錢的人是會覺得很丟臉的。對銀行來說，這是一種超高風險，借款人倒帳機率特別高的產品，因此利率是定得特別高。大家都知道日本的存款利率非常低，但是這種產品在日本的最高利率還有 18％，而且一旦違約，還有很高額的罰款。（請參考武富士網站 http://www.takefuji.co.jp/hajimete/chart.html ）。不管是給銀行做也好，融資公司也好，這種產品，就是利率高。通常都是給信用很差，還款能力不佳的人去借的。



-信用卡循環功能：其實一般人會把信用卡當成是交易的工具，月中刷，月底就還清了，要不然就是『不小心』忘記繳款而被收到循環利息，下個月也就還清了。信用等級好的的人，會借低利率的小額信貸來還清信用卡的消費，所以成為『卡奴』而使用信用卡循環利息的的，就是向銀行借不到錢的人，只能使用這個功能了。

一般人的信用評等，銀行會依據你的職業、收入狀況、過去和銀行往來的情形做一個歸類和評分。因此很少數的人才會被銀行誤判。

所以這問題就來了，政府如果一旦設立了雙卡的利率上限，而這個利率上限讓銀行的收益無法Cover其作業成本和壞帳損失的話，會怎樣呢？俗話說，殺頭生意有人做，因為風險高只要報酬高，就有人去冒險。但賠本生意可是沒人做喔。此時，銀行最簡單的策略就是：拒絕高倒帳機率的客戶來借款。那我們說，那些人是會被銀行拒絕的呢。銀行徵信原則，有一些人是很不受歡迎的：

- 沒有穩定職業：像是計程車司機、臨時工、小販等。
- 有信用瑕疵：比如有退票記錄，貸款有遲交等。
- 收支不平衡

咦！這些容易被銀行拒絕的人，不剛剛好是和那些卡奴的條件是一樣的嗎？而卡奴，除了少部分是過度消費外，其實大部分，都是社會的中下階層，生活容易發生問題，而需要金錢週轉的。要金錢週轉，銀行又不借錢，因為沒有利潤。這些人就當然被逼到牆角，和地下錢莊借款，不然就男盜女娼了。社會問題就一一浮現了。

銀行真的沒有利潤嗎？依據統計，平均循環利息收益率金有13.4％，而銀行信用成本有12.7％，因此只賺了0.7％還不含作業成本（http://money.udn.com/wealth/storypage.jsp?f_ART_ID=178551 )

所以這樣下去，就是如立委所說的『別做了』。

又有不同的言論：

消基會:雙卡利率應低於10% 籲改用台銀卡
http://iservice.libertytimes.com.tw/liveNews/news.php?no=194541&type=%E5%8D%B3%E6%99%82%E6%96%B0%E8%81%9E

＝>在貸款的市場中，信用評等較好的客戶往往先被公營銀行拿去，剩下的才給其他銀行。台銀的授信是超級嚴格的，卡奴是無法拿到台銀卡的。立委們一定是可以拿到台銀卡，所以不知民間疾苦。

目前的活期利率已經跌到幾近於零，約在0.1%到0.25%不等；各家銀行向中央銀行所融通資金採用擔保放款融通利率，這是銀行經營雙卡的實際借貸成本，目前利率為1.25%，再加上合理利差8%（參考台灣現行雙卡以外無擔保放款利率利差平均值），因此消基會堅持雙卡利率應訂在10%以下，才屬公平、合理。

＝> 風險成本是要考慮的而且是最大宗，不是只有資金成本。

銀行將拖吊服務、機場接送等附加服務都算在信用卡的經營成本內，灌水後的成本全算到消費者身上，十分不合理

=> 這些不算是經營成本，難道這些服務都銀行都不用付費嗎？如果訂立上限，為節省成本，勢必要減低這些服務的。

其實經濟學告訴我們很多，訂立低於市場價格的價格上限，所導致的問題就是地下經濟盛行，或是供需失調，最有名的故事就是巴黎的最後一個房東。由於政府訂立很低的租金上限，要租房子，就只能等到上一任房客死亡，新房客才能入住，同時房屋內部年久失修。這次雙卡價格的協議事件，真的是立委和消基會幫了倒忙。卡奴的問題，應該是要讓債務協商機制更加強執行，同時協助解決中低階層的收入問題。利率的問題，就應該讓市場上那雙看不見得手來解決。