零售金融違約機率估計與區隔議題 On the PD Estimation and Segmentation for Retail Banking

有人討論到這樣的議題，零售金融，在徵審端已經建立了許多模型和評分卡。和PD模型十分類似，多做了PD模型只是畫蛇添足。也有人抱怨，金控端所做的PD模型，根本無法用在徵審端的進件審核。實在是花費太多的資源在這方面。有的銀行先做了PD模型，而建構時由於徵審單位沒有參與或涉入不深，造成該模型需花費許多時間進行內部的溝通。

事實上，評分卡和PD模型間是可以進行整合的。而且必須整合才能對於風險的控管達到綜效。

零售金融由於資料量大，徵信人員無法像法人金融一樣，定期更新資料。因此由於此一性質的關係，在徵審與期中授信管理上，要把法人金融的『評等模型』，區分為Application Scorecard 和 Behaviour Scorecard。而為了進行像 Basel II 的資本管理，計算PD、LGD與EAD等Risk Component，因此又有許多方法來估算PD 並進行 Segmentation。

由於徵審和期中授信，需要比較敏感的模型，也就是預測時期短，而反應比較保守。所以通常會選擇採用半年內有60天以上的延遲記錄者，便是為『壞客戶』來進行Application Scorecard 和Behaviour Scorecard 的建立。而Basel II 的資本管理，有鑑於法定資本各國間的計算共識，因此會規定採用一年以上90天以上的延遲記錄，來定義『違約』。這也是從事零售金融資本管理或資產組合管理端與徵審端兩者常因模型的方法和定義不同，而有所爭議。其實這些只是模型的目的不同罷了。

談到怎樣整和，筆者曾看到一個方法廣為許多歐洲國家採用，但有些銀行會以法人金融的觀點來進行零售金融的模型建立，所以還沒看過。這種方法，簡言之就是『我泥中有你，你泥中有我』的作法。 （待續）

新巴賽爾資本協定 第二支柱 (Basel II Pillar II)

正當銀行好不容易瞭解了 Basel II，正積極建立模型，計算出 PD、LGD和 EAD，也算出法定資本需求，申請IRB或標準法送件時，不知不覺又有所謂第二支柱(Pillar II)的聲音出現。

巴賽爾資本協定，對於第二支柱的規定只有短短的一個原則『銀行必須要有內部資本適足評估程序』即所謂的 ICAAP。事實上，整份 Basel II 的規範，就是一份資本適足性管理的方法，只不過第一支柱從主管機關的出發點比較多，而且規定也比較剛性，其資本計算的方法，是採用先進國家的資料，計算並妥協出來的。這一部分是所謂的『最低標準』。倘若銀行在主管機關的要求下有更好的資本適足評估方法，能夠使其資本最適化，主管機關應該與銀行互相協調與了解，採用一個妥協的資本計算，來規範銀行的資本適足率，這就是所謂第二支柱的精神，也就是銀行要發展ICAAP的理由。

今天無意間看到這個報導：
2008/07/01 18:33記者顏真真／台北報導
金管會主委陳樹第一天上任，除了期許自己能做完4年任期，在上任記者會上，他更訂下目標，如果4年任內，國內銀行整體資產報酬率（ROA）未達1%以上，將不再續任，即便未來高層希望他續任，他也會加以婉拒。

陳樹指出，目前國內銀行獲利確實普遍低於國際水準，國內銀行ROA幾乎都在1%以下，整體銀行ROA平均只有0.35%，主要是過去銀行為改善金融體質，積極打銷呆帳、提升資本適足率所致。

不過，他認為，如果未來兩岸金融有更多發展空間，加上銀行國際化腳步加速，在業務擴展之下，銀行ROA應可望提升。 因此，他也為自己在金管會主委任內訂下目標，如果4年內整體銀行ROA無法達到1%以上，他將不再續任金管會主委，當然，這個前提是，在此之前並沒有發生其他重大案件，他可以平順做完4年任期。

陳樹還強調，雖然這個目標具有相當的挑戰性，困難度也相當高，因為目前國內整體銀行平均ROA只有0.35%，但他認為，這是他給自己的期許與努力的目標，希望能勇往直前，在4年內達成目標。
http://www.nownews.com/2008/07/01/91-2297881.htm


在這個目標之下，令我們思考的，除了是銀行要減低損失，提升獲利，以提高ROA的分子之外。從另外一個角度是否應該要考量分母，也就是資產規模的問題。雖然資產並非資本，但對金融機構而言，不應保留過多的資本，而需把資本做有效的利用，才是ICAAP所強調的重點。

以下是一些網頁有關 Pillar II / ICAAP 的規定：
香港金融管理局(HKMA) Supervisory Policy Manual:
http://www.info.gov.hk/hkma/eng/bank/spma/index.htm

澳洲監理機關（ APRA) Implementation of the Basel II Framework Supervisory Review Process:
http://www.apra.gov.au/ADI/upload/APRA_IP_PillarII_122007_v3.pdf

一家值的參考的銀行範本 南非Ned Bank Risk and Capital Management Report: http://www.nedbankgroup.co.za/about_riskcapitalmanagement.asp

英國主管機關(UK FSA)所制定的 ICAAP 文件範本:
www.fsa.gov.uk/pages/About/What/International/pdf/ICAAP_sub.pdf

日本銀行所舉辦的經濟資本研討會:
http://www.boj.or.jp/en/type/release/zuiji07/fsc0707a.htm